水環(huán)境治理是指為使水質(zhì)滿足特定的環(huán)境及回用的要求，通過物理、化學(xué)和生物等手段對水質(zhì)進(jìn)行處理，去除水中有害成分的過程，旨在將污水所含的有機污染物、固體懸浮物、氨氮、磷、細(xì)菌等污染物分離或?qū)⑵滢D(zhuǎn)化為無害物質(zhì)，從而使污水得到凈化。

1、國外水環(huán)境治理行業(yè)的發(fā)展概況

國外的水環(huán)境治理行業(yè)起步于工業(yè)革命，自上世紀(jì)70年代起進(jìn)入快速發(fā)展階段，到90年代末，發(fā)達(dá)工業(yè)國家的城鎮(zhèn)污水處理率已達(dá)80%以上。發(fā)達(dá)國家水環(huán)境治理行業(yè)已基本進(jìn)入成熟階段，供排水設(shè)施齊備，供應(yīng)充足，覆蓋面廣。北美、澳洲、歐洲、日本等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的供水和污水處理設(shè)施覆蓋率都接近100%。

目前，國外發(fā)達(dá)國家的城市污水處理系統(tǒng)已發(fā)展到第三代11，開始向污水資源化轉(zhuǎn)變，即把排水系統(tǒng)的最終物—處理后的出水和污泥變?yōu)榭衫玫馁Y源，使污水處理及再生利用成為一種實現(xiàn)自然資源再生利用的新興工業(yè)，與自然生態(tài)中水環(huán)境構(gòu)成完整系統(tǒng)。

2、我國水環(huán)境治理行業(yè)的發(fā)展概況 我國水環(huán)境治理行業(yè)相對發(fā)達(dá)國家起步較晚。1984 年，我國第一座大型城市建設(shè)污水處理設(shè)施投建12，設(shè)計規(guī)模 24 萬立方米/日，采用標(biāo)準(zhǔn)的活性污泥法工藝，取得了一定的環(huán)境效益。此后，中央政府相繼實施了將國際貸款（贈款）向污水處理傾斜、國債資金支持、開征并不斷提高污水處理費、以 bot 方式進(jìn)行市場化融資等措施，確保了污水處理建設(shè)資金的充足性，加速水環(huán)境治理行業(yè)發(fā)展。2001 年至 2010 年，國家全面加大水環(huán)境治理力度。“十一五”期間，國家開始實施“節(jié)能減排”戰(zhàn)略，全國水環(huán)境治理步入高速發(fā)展軌道。2015 年起，隨著國務(wù)院出臺的“水十條”在全國各地的貫徹落實，水環(huán)境治理需求加速釋放。2018 年以來，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《排污許可管理辦法（試行）》和關(guān)于印發(fā)《生態(tài)環(huán)境部貫徹落實〈全國人民代表大會常務(wù)委員會關(guān)于全面加強生態(tài)環(huán)境保護(hù)依法推動打好污染防治攻堅戰(zhàn)的決議〉實施方案》的通知，進(jìn)一步加大了水環(huán)境治理整治力度。同時，在政府財政的引導(dǎo)下，我國水環(huán)境治理投入呈快速增長趨勢。

一直以來，我國污水處理收費存在價格普遍偏低、部分市縣未征收污水處理費等問題。2015 年 1 月，國家發(fā)改委、財政部和住建部聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于制定和調(diào)整污水處理收費標(biāo)準(zhǔn)等有關(guān)問題的通知》，指出收費標(biāo)準(zhǔn)要補償污水處理和污泥處置設(shè)施的運營成本并合理盈利。2020 年 4 月 7 日，發(fā)改委、財政部、住建部、生態(tài)環(huán)境部、水利部等五部門印發(fā)《關(guān)于完善長江經(jīng)濟帶污水處理收費機制有關(guān)政策的指導(dǎo)意見》，按照“污染付費、公平負(fù)擔(dān)、補償成本、合理盈利”的原則，進(jìn)一步完善污水處理成本分擔(dān)機制、激勵約束機制和收費標(biāo)準(zhǔn)動態(tài)調(diào)整機制，健全相關(guān)配套政策。目前,全國多數(shù)污水處理項目調(diào)價周期都為 3 至 5 年，污水處理費調(diào)整相對滯后。根據(jù)《意見》提出的污水處理費標(biāo)準(zhǔn)動態(tài)調(diào)整機制，未來污水處理費調(diào)整周期或?qū)⒆兏鼮橐荒昊蚋虝r間。將有效加快污水處理成本傳導(dǎo)至終端的速度，提高企業(yè)盈利能力。在政策頻出的推動下，中國城市平均污水處理費呈現(xiàn)波動上升的趨勢。污水處理收費的提高有望改善污水處理運營企業(yè)盈利能力和對污水處理運營項目的承做動力。

（1）、城鎮(zhèn)污水處理行業(yè)概況

2017 年 1 月，國家發(fā)改委和住建部聯(lián)合發(fā)布《“十三五”全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》，指出到 2020 年底，城市污水處理率要達(dá)到 95%。截至 2018 年底，我國城市和縣城污水處理率分別為 95.49%和 91.16%，呈現(xiàn)持續(xù)增長趨勢。城市污水目標(biāo)處理率已提前完成。但該數(shù)據(jù)相比發(fā)達(dá)國家接近 100%的污水處理率，仍存在 5%的缺口。

城鎮(zhèn)污水處理行業(yè)快速發(fā)展，仍存在以下三大主要綜合問題：一是前端污染源收集不到位、過程中污染輸送不規(guī)范，導(dǎo)致整體管網(wǎng)排水系統(tǒng)質(zhì)量和效能有待提高；二是污染物減排效能不足，表現(xiàn)在部分污水處理廠處理后的污染物排放濃度仍然過高；三是水體本身水質(zhì)不達(dá)標(biāo)帶來的原生水問題。

針對上述污水處理廠標(biāo)準(zhǔn)問題，我國早期相繼出臺了《全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)“十一五”規(guī)劃》、《城鎮(zhèn)污水處理廠污染物排放標(biāo)準(zhǔn)（征求意見稿）》等政策將水處理廠提標(biāo)作為環(huán)境治理的工作重點，《“十三五”全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》的出臺在規(guī)定了提標(biāo)改造目標(biāo)的同時明確了相關(guān)的資金配套。根據(jù)規(guī)劃，在城鎮(zhèn)污水新增方面，新增污水處理設(shè)施所需投資金額達(dá) 1506 億元，新增污水處理設(shè)施投資額需求量最大的五個省份是山東、浙江、廣東、重慶和湖北，分別需要 120 億元、114 億元、98 億元、85 億元和 84億元。在城鎮(zhèn)污水提標(biāo)改造方面，上海、浙江、江蘇、遼寧和廣東位列全國投資額需求量排名前五，分別需要 112 億元、53 億元、30 億元、24 億元和 2 億元。在污水管網(wǎng)建設(shè)方面，“十三五”規(guī)劃新增污水管網(wǎng) 12.59 萬公里，改造老舊管網(wǎng) 2.77 萬公里，改造合流制管網(wǎng) 2.87 萬公里。

此外，2019 年住建部等三部委聯(lián)合印發(fā)《城鎮(zhèn)污水提質(zhì)增效三年行動方案（2019-2021 年）》，提出提質(zhì)增效三年目標(biāo)，即“地級及以上城市建成區(qū)基本無生活污水直排口，基本消除城中村、老舊城區(qū)和城鄉(xiāng)結(jié)合部生活污水收集處理設(shè)施空白區(qū)，基本消除黑臭水體，城市生活水集中收集效能顯著提高”。隨著工廠的提標(biāo)改造在全國各地的逐步落實、管網(wǎng)建設(shè)項目的落地以及老城區(qū)和城鄉(xiāng)結(jié)合部水處理設(shè)施的完善，對于水環(huán)境治理設(shè)備和解決方案的需求相繼釋放，城鎮(zhèn)污水處理市場仍具有一定潛力。

（2）、村鎮(zhèn)污水處理行業(yè)概況

“水十條”指出，到 2020 年，新增完成環(huán)境綜合整治的建制村 13 萬個。住建部《2017 年城鄉(xiāng)建設(shè)統(tǒng)計年鑒》14數(shù)據(jù)顯示，2016 年對生活污水進(jìn)行系統(tǒng)性處理行政村約 10.8 萬個，占比僅 20%，相比 2015 年只新增了 4.6 萬個。2018年，全國建制鎮(zhèn)污水處理率為 53.18%15，鄉(xiāng)污水處理率僅有 18.75%，與“十三五規(guī)劃”中要求的 2020 年建制鎮(zhèn)達(dá)到 70%的污水處理率差距較大。相比于城鎮(zhèn)污水處理，村鎮(zhèn)污水處理發(fā)展相對滯后。

2018 年 9 月，國務(wù)院印發(fā)《鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略策劃（2018-2022）》，計劃到 2020年鄉(xiāng)村振興取得重要進(jìn)展，農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)深入推進(jìn)，農(nóng)村人居環(huán)境明顯改善，美麗宜居鄉(xiāng)村建設(shè)扎實推進(jìn)；到 2035 年，鄉(xiāng)村振興取得決定性進(jìn)展，農(nóng)村生態(tài)環(huán)境根本好轉(zhuǎn)，美麗宜居鄉(xiāng)村基本實現(xiàn)；到 2050 年，鄉(xiāng)村全面振興，實現(xiàn)農(nóng)村美。提出農(nóng)村人居環(huán)境整治行動中，在有條件的地區(qū)推進(jìn)城鎮(zhèn)污水處理設(shè)施和服務(wù)向城鎮(zhèn)近郊的農(nóng)村延伸，在離城鎮(zhèn)較遠(yuǎn)、人口密集的村莊建設(shè)污水處理設(shè)施進(jìn)行集中處理，人口較少的村莊推廣建設(shè)戶用污水處理設(shè)施，污水處理設(shè)施未來將覆蓋鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)。同時《策劃》還提出開拓投融資渠道，具體措施包括財政傾斜、資金籌集渠道拓寬和農(nóng)村金融差異化，強化鄉(xiāng)村振興資金投入的保障。結(jié)合近幾年一系列鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理相關(guān)政策，未來鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的進(jìn)一步推進(jìn)將使鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理成為一片藍(lán)海。

水處理主要可以分為集中式污水處理和分散式污水處理。目前在城市和人口密集的地區(qū)，主要采用集中模式16。集中式污水處理指通過較大范圍的排水管網(wǎng)建設(shè)，將污水統(tǒng)一收集至大型污水處理廠處理，普遍存在運行負(fù)荷率偏低、處理能力閑置等情況，并且用于污水收集的管網(wǎng)鋪設(shè)投資巨大，污水長距離輸送存在跑冒漏滴的隱患。同時，由于集中式污水處理廠和再生水回用單位的分離，不利于再生水回用，造成水資源浪費。當(dāng)集中收集系統(tǒng)難以實施或者有特定需求的情況下才會選擇分散模式。

分散式污水處理在相對較小的區(qū)域范圍內(nèi)建設(shè)中小型污水處理設(shè)施，適用于污水收集困難、管網(wǎng)投資高、占地面積大和施工不便等情況，特別是城鄉(xiāng)結(jié)合部、鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村、風(fēng)景名勝區(qū)、高速公路服務(wù)區(qū)等偏遠(yuǎn)區(qū)域，可便捷、快速地實現(xiàn)污水處理及中水回用，是一種經(jīng)濟環(huán)保的污水處理模式。

我國村鎮(zhèn)污水處理情況仍有待改善，根據(jù)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2017年對生活污水進(jìn)行系統(tǒng)處理的建制鎮(zhèn)、行政村的比例分別為 47%、25.13%，2016年對生活污水進(jìn)行系統(tǒng)處理的鄉(xiāng)比例為 20%。按 2017 年建制鎮(zhèn)、行政村的個數(shù)和 2016 年鄉(xiāng)的個數(shù)分別為 1.81 萬、244.90 萬、1.09 萬來計算，當(dāng)年生活污水處理設(shè)施處于空白的建制鎮(zhèn)、鄉(xiāng)、行政村分別有 0.96 萬個、0.87 萬個、183.3萬個。按照“水十條到 2020 年，新增完成環(huán)境綜合整治的建制村 13 萬個，我國仍存在百萬村莊的污水處理缺口。近年來，鄉(xiāng)鎮(zhèn)生活用水供應(yīng)量呈波動性增長，隨著供水系統(tǒng)逐步完善到村，村莊生活用水量逐年增長。未來建制鎮(zhèn)、鄉(xiāng)、行政鄉(xiāng)水環(huán)境治理市場增長潛力巨大。

（3）、黑臭水體治理行業(yè)概況

黑臭是對被污染水體的一種感官性描述，從視覺上看該類水體的顏色呈黑色或泛黑色，從嗅覺上看，該類水體通常會散發(fā)出刺激人體嗅覺使人產(chǎn)生不悅或惡心的氣味。黑臭主要是由于大量污染物排入水體之后導(dǎo)致水體缺氧、富營養(yǎng)化引起。近幾十年以來，隨著我國城鎮(zhèn)化和工業(yè)化的加快，城市生活污水、工業(yè)廢水排放激增造成河流湖泊黑臭現(xiàn)象愈發(fā)嚴(yán)重17。黑臭水體多位于人口密集、商業(yè)發(fā)達(dá)等地段，“黑臭”從視覺和嗅覺兩方面影響了城市居民的生活舒適度，并且其中含有的致病菌會對長時間的生活在周圍的人群健康產(chǎn)生危害。

生態(tài)環(huán)境部分別在 2015 年 8 月、2019 年 11 月發(fā)布的《城市黑臭水體整治工作指南》《農(nóng)村黑臭水體治理工作指南（試行）》中明確了城市黑臭水體和農(nóng)村黑臭水體的定義，以及相關(guān)指標(biāo)閾值。城市、農(nóng)村黑臭水體污染定義及標(biāo)準(zhǔn)具體如下：

黑臭水體治理是碧水保衛(wèi)戰(zhàn)的重要內(nèi)容，也是國家“水十條”明確到 2020年底必須完成的任務(wù)。黑臭水體整治的重點有：加強城中村、老舊城區(qū)、城鄉(xiāng)結(jié)合部的生活污水收集管網(wǎng)建設(shè)，補齊城市生活污水收集處理設(shè)施短板，推進(jìn)全覆蓋、全收集、全處理；加強河道清淤疏浚和水面、岸邊垃圾收集處理；利用再生水和雨水回補城市水體，恢復(fù)水體生態(tài)基流；營造岸綠景美的良好景觀等。

針對于原生水體問題，2018 年 9 月，兩部委印發(fā)《城市黑臭水體治理攻堅戰(zhàn)實施方案》提出從控源截污、內(nèi)源治理、生態(tài)修復(fù)、活水保質(zhì)四大方面加速推進(jìn)城市黑臭水體治理工程。

從資金配套來看，2016 年來，黑臭水體治理投資達(dá)到 11,000多億元。2019年3月5日，財政部提請十三屆全國人大二次會議審查《關(guān)于2018年中央和地方預(yù)算執(zhí)行情況與 2019 年中央和地方預(yù)算草案的報告》，報告中提出要積極支持污染防治，將消滅城市黑臭水體作為水污染治理的重點，水污染防治方面的資金同比增長 45.3%。

2020年1月，生態(tài)環(huán)境部在例行新聞發(fā)布會上公布，截至 2019 年底，全國 295 個地級及以上城市（不含州、盟）建成區(qū)共有黑臭水體 2,899 個，黑臭水體消除比例 86.7%，其中重點城市（直轄市、省會城市、計劃單列市）消除比例 96.2%，其他地級城市消除比例 81.2%。2020 年低，城市黑臭治理面臨收官，尚有約 386 個黑臭水體亟待完成消除。 2019 年 7 月《關(guān)于推進(jìn)農(nóng)村黑臭水體治理工作的指導(dǎo)意見》正式落地，吹響了農(nóng)村黑臭水體治理號角。其后，九部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)農(nóng)村生活污水治理的指導(dǎo)意見》，明確推進(jìn)農(nóng)村黑臭水體治理，采取控源截污、垃圾清理、清淤疏浚、水體凈化等綜合措施，以恢復(fù)水生態(tài)。自此，農(nóng)村黑臭水體正式成為黑臭水體治理重點之一。